Il y a seulement deux grandes raisons de modifier votre stratégie de placement : lorsque votre situation personnelle change et lorsque vous constatez que votre tolérance au risque a diminué.

La tentation est grande de modifier sa stratégie lorsque la tempête frappe. Et c’est le cas actuellement. En effet, les temps sont difficiles pour les investisseurs boursiers. Malgré que le cœur des problèmes se situe chez nos voisins du Sud, la bourse canadienne est également frappée. La grande majorité des titres et des secteurs sont en baisse, des reculs pouvant dépasser les 50 %.

Soyons clairs : peu importe ce qu’on en dit, il est toujours émotivement difficile de vivre ces périodes noires. Il n’est pas plaisant de voir la valeur de son portefeuille fondre, semaine après semaine. Ceux qui sont plus âgés, approchant la retraite, ont un pincement au cœur additionnel. Par contre, il n’y a pas de doute que les marchés baissiers font partie de la réalité des investisseurs boursiers, autant que les marchés haussiers. Si on n’est pas capable d’accepter ce fait, on ne devrait pas investir à la Bourse. Il faut accepter la nature cyclique des marchés, comme celle de l’économie.

Ce genre de contexte est idéal pour évaluer votre caractère et votre tempérament. En effet, lorsque les titres de son portefeuille s’apprécient, l’investisseur vous dira qu’il a l’étoffe nécessaire pour accepter les risques et les fluctuations. C’est un discours théorique qui est mis à l’épreuve lorsque la Bourse connaît ses moments de déprime. Alors, le moment est bon pour évaluer votre véritable tolérance au risque. Si vous êtes de plus en plus affecté par ce qui se passe en Bourse, vous devriez probablement revoir votre stratégie.  Concrètement, cela peut signifier réduire l’importance des actions dans votre portefeuille à la faveur des titres à revenu. Vous ferez moins d’argent, mais vous dormirez mieux.

Par ailleurs, s’il se produit un changement important dans votre vie, vous devriez revoir votre stratégie de placement. Par changement important, on entend par exemple un divorce, une perte d’un emploi, une augmentation salariale importante, la pré-retraite, une année sabbatique, etc.

Selon le changement, il conviendra d’apporter des modifications, parfois majeures, à vos objectifs de placement et à la composition de votre portefeuille (plus ou moins d’actions, d’obligations, etc.).