Le meilleur des deux mondes

Déçus des résultats boursiers des 10 dernières années, des investisseurs cherchent des solutions de placement alliant rendement, sécurité et souplesse.

Mais, compte tenu de la faiblesse persistante des taux d’intérêt, qui favorise davantage les emprunteurs que les épargnants, les titres à revenu fixe semblent bien peu attrayants.

Des institutions financières ont élaboré des produits structurés qui offrent le meilleur des deux mondes : la préservation du capital et le potentiel de rendement boursier.

Malheureusement, ils sont parfois assortis de frais de gestion élevés, et vous risquez une forte pénalité en cas de rachat avant échéance. Comment contourner ces inconvénients? C’est facile !

Supposons que vous disposez de 100 000 $, que vous n’aurez pas besoin de dépenser avant 5 ans. Pour récupérer l’intégralité de cette somme à la fin du délai, combien devriez-vous investir dans une épargne à terme offrant un intérêt de 2,70 %?

Pour le savoir, utilisez la formule suivante : VF ÷ (1 + i)n = VI. Ou, si vous préférez : valeur finale recherchée ÷ (1 + taux d’intérêt) nombre d’années = valeur initiale requise.

Nous obtenons ainsi : 100 000 $ ÷ 1,0275 = 87 528 $. La différence de 12 472 $ (100 000 – 87 528) constitue la portion avec laquelle vous pouvez prendre plus de risques.

Vous avez l’embarras du choix : actions, fonds communs ou fonds négociés en Bourse (FNB) reproduisant l’évolution d’un indice ou d’un secteur d’activité, par exemple. Ce sont tous des produits encaissables en tout temps, généralement sans pénalité.

Imaginons que vous optiez pour un FNB. Si sa valeur double en 5 ans, vous récolterez au final 124 944 $, incluant l’épargne à terme, ce qui représente un rendement annuel composé de 4,55 %.

Par contre, si la valeur de votre FNB baisse de moitié, vous allez devoir vous contenter de 106 236 $, ou 1,21 %. Parlez-en avec votre conseiller en placement : il saura vous recommander une stratégie sur mesure.

Pour joindre notre chroniqueur : finances@journalmetro.com
http://www.conseillersenplacement.ca